Guide sur les certificats de placement garanti (CPG)

Si vous craignez que des produits de placement à risque élevé nuisent à vos objectifs d’épargne, un certificat de placement garanti (CPG) pourrait vous convenir. Ce type de placement limite les risques tout en vous aidant à bâtir un patrimoine pour l’avenir.

Il s’agit d’un bon point de départ pour les épargnantes et épargnants qui ont des objectifs à court et à moyen terme. Poursuivez votre lecture pour en apprendre davantage au sujet des CPG et découvrir comment ils pourraient répondre à vos besoins.

Un certificat de placement garanti (CPG) est un produit financier sûr et peu risqué qui garantit à 100 % votre capital initial. En plus de protéger votre épargne, il rapporte des intérêts à un taux fixe (qui demeure stable pendant toute la durée du placement) ou à un taux variable (qui peut augmenter ou diminuer selon une formule précise). Comme son nom l’indique, le CPG garantit en tout temps votre capital initial.

Par exemple, si vous investissez 1 000 $ dans un CPG, vous encaisserez au moins cette somme à l’échéance, peu importe les fluctuations des marchés.

Le fonctionnement des CPG se rapproche de celui des comptes d’épargne, puisque vous touchez des intérêts sans risquer de perdre votre capital initial. Mais contrairement à l’argent déposé dans la plupart des comptes d’épargne, le capital investi dans un CPG n’est généralement pas accessible avant l’échéance, c’est-à-dire la période convenue au départ. 

Lorsque vous achetez un CPG, vous acceptez un contrat qui précise :

• Le montant du dépôt initial : les CPG exigent un dépôt minimum fixé par l’institution financière. Vous pouvez y déposer une somme plus élevée si vous le souhaitez.
• Le taux d’intérêt : il correspond au montant que la banque vous verse en contrepartie du capital investi dans le CPG. Plus vos fonds sont immobilisés, plus le taux d’intérêt est avantageux par rapport à la plupart des comptes d’épargne.
• La durée : la durée des CPG varie de 30 jours à 10 ans. En règle générale, plus la durée est longue, plus le taux d’intérêt offert est élevé.
• L’échéance : il s’agit du moment où l’institution vous restitue votre capital de départ. Vous pouvez alors choisir de renouveler votre CPG ou de réinvestir vos fonds.

Comme les CPG constituent une option de placement sûre, ils sont admissibles à l’assurance de la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC).

Vous pouvez acheter un CPG auprès d’une banque ou d’une coopérative de crédit. Vous pouvez choisir le CPG qui répond le mieux à vos objectifs financiers en fonction du montant que vous avez à investir (capital initial), de votre horizon de placement (durée) et du montant que vous souhaitez que la banque vous verse (taux d’intérêt).

Les institutions financières proposent souvent des promotions à durée limitée sur les CPG, avec des taux d’intérêt bonifiés applicables à certaines durées ou à des montants de dépôt précis.

N’oubliez pas que si vous décidez d’investir dans un CPG non remboursable, vos fonds seront immobilisés pendant toute la durée convenue, sauf si vous optez pour un CPG encaissable ou remboursable avant l’échéance. 

Certains CPG offrent une durée flexible, mais peuvent comporter des restrictions sur le remboursement des fonds avant l’échéance. En règle générale, plus l’accès à vos fonds est limité, plus le taux d’intérêt est élevé.

La Banque Scotia propose quatre types de CPG distincts : 

1. Les CPG encaissables : assortis d’un taux d’intérêt garanti, ils vous permettent d’accéder à vos fonds en tout temps pendant la durée du contrat. Des intérêts sont versés si les fonds sont conservés pendant plus de 30 jours.
2. Les CPG remboursables pour particuliers : ils vous donnent accès à votre capital de départ et peuvent être remboursés, partiellement ou entièrement, à tout moment avant l’échéance à un taux de remboursement anticipé.
3. Les CPG non remboursables : ils offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés que les CPG encaissables ou remboursables, en contrepartie de l’immobilisation du capital pendant une période déterminée. À l’échéance, vous avez la possibilité de renouveler le CPG ou de réinvestir à la fois votre capital initial et les intérêts accumulés.
4. Les CPG liés au marché : ils offrent la sécurité d’un capital garanti, tout en vous donnant la possibilité de gagner plus d’intérêts selon le rendement du marché.

Tableau comparatif des différents types de CPG

Bien qu’un CPG puisse constituer un excellent choix de placement, avant d’y investir votre capital, vous devez vous assurer qu’il s’inscrit bien dans votre plan financier. Voici quelques stratégies à envisager :

• L’échelonnement : En répartissant le montant total que vous souhaitez placer dans plusieurs CPG de durées différentes, vous pouvez encaisser les fonds ou les réinvestir à l’échéance de chacun. Cette stratégie vous donne régulièrement accès à une partie de votre capital, tout en vous permettant de profiter de meilleurs taux en investissant dans des CPG non remboursables. 
• Des économies d’impôts : Vous pouvez souvent bénéficier d’un revenu d’intérêt non imposable ou à l’abri de l’impôt en détenant votre CPG dans un régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), un compte d’épargne libre d’impôt (CELI), un régime enregistré d’épargne-études (REEE) ou un compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP).
• Des taux plus bas : En raison de leur nature sécuritaire et du faible risque qu’ils présentent, les CPG offrent généralement un rendement moins élevé que les fonds communs de placement et les FNB sur le long terme.

Le choix d’un CPG dépend de votre situation financière, de vos objectifs d’épargne et de votre horizon de placement, c’est-à-dire du temps dont vous disposez pour les atteindre.

Avant d’investir dans votre CPG, posez-vous les questions suivantes :

• Pourquoi épargnez-vous?
• Un CPG est-il compatible avec votre plan financier à long terme?
• Combien de temps pouvez-vous vous passer de ces fonds?
• Disposez-vous d’autres sources de liquidités en cas d’urgence, comme un fonds de prévoyance?  

Si vous recherchez un produit de placement à faible risque et que vous disposez de fonds supplémentaires dont vous pouvez vous passer pendant un certain temps, envisagez d’acheter un CPG. Les certificats de placement garanti offrent un rendement supérieur à celui de la plupart des comptes d’épargne, tout en préservant votre capital initial. Dans la plupart des cas, ils assurent également un rendement garanti, vous permettant ainsi de faire fructifier votre épargne en toute sécurité.

Consultez votre conseillère ou conseiller pour déterminer les taux et les durées les mieux adaptées à votre plan financier.