Fonds négociés en bourse et fonds communs de placement : comment ces placements fonctionnent-ils? 

Une question revient fréquemment : quelle est la différence entre les fonds communs de placement et les FNB? Ces deux produits de placement, qui figurent parmi les plus prisés, peuvent vous aider à atteindre vos objectifs financiers à long terme¹.

Représentant plus de 2,2 billions de dollars en actifs, les fonds communs de placement règnent toujours sur le marché des placements canadien². Néanmoins, les FNB sont de plus en plus prisés; en mars 2025, la valeur de leurs actifs sous gestion dépassait 546 milliards de dollars².

Mais en quoi consistent ces deux fonds de placement? Quels sont leurs caractéristiques majeurs et leurs principales différences? 

Un fonds commun de placement est un fonds de placement géré par des spécialistes et qui réunit l’argent de différents investisseurs et investisseuses afin de le placer dans diverses catégories d’actifs comme les actions, les obligations ou les liquidités.

En règle générale, les fonds communs de placement sont gérés activement par des spécialistes en la matière qui effectuent des recherches visant à guider leurs décisions concernant la sélection, l’achat et la vente de titres. Le ratio des frais de gestion (RFG) correspond aux coûts d’exploitation d’un fonds commun de placement. Il est indiqué en pourcentage de l’actif net moyen du fonds pour l’exercice et peut varier en fonction du fonds de placement que vous achetez.

Les fonds communs de placement permettent de diversifier votre portefeuille pour mieux gérer le risque. Une diversification réfléchie consiste à répartir votre capital entre différents secteurs d’activité, catégories d’actifs, zones géographiques et tailles d’entreprises. Cette approche peut contribuer à réduire le risque tout en favorisant le potentiel de rendement à long terme.

Le Canada compte des milliers de fonds communs de placement, qui comportent différents risques et qui se déclinent en différentes options pour répondre aux divers besoins des investisseurs et investisseuses. On y trouve notamment : 

• les fonds à revenu fixe, investis principalement dans des bons du Trésor ou des obligations, qui privilégient la sécurité ainsi que des revenus réguliers;
• les fonds d’actions, principalement composés d’actions, qui visent à offrir un potentiel de croissance plus important;
• les fonds équilibrés, qui, en combinant actions et obligations, peuvent offrir à la fois un revenu et un potentiel de croissance à long terme intéressants.

Les fonds communs de placement sont adaptés aux investisseurs et investisseuses qui n’ont pas l’envie, le temps ou les connaissances nécessaires pour gérer leurs actifs. Ils permettent plutôt de confier cette gestion à des spécialistes des placements d’expérience, qui peuvent s’en occuper à leur place.

En savoir plus : Ce que vous devez savoir au sujet des fonds communs

Les fonds communs de placement existent depuis des dizaines d’années et demeurent le produit de placement le plus prisé¹ au Canada, et ce, pour plusieurs raisons :

Les FNB ressemblent aux fonds communs de placement, en ce qu’ils sont tous deux des fonds communs de placement qui peuvent détenir de nombreux titres différents selon leur indice de référence.

La plupart des FNB sont gérés passivement, l’objectif étant simplement de suivre le rendement d’un indice précis, à l’instar des fonds communs de placement indiciels mentionnés précédemment. Les indices peuvent varier. Parmi les exemples courants figurent le S&P 500 (actions américaines) ou l’indice composé S&P/TSX (actions canadiennes). Si les titres sous-jacents de votre FNB ont un bon rendement, il en sera de même pour votre FNB. Si l’indice fléchit, le cours de votre FNB fléchira, lui aussi. Comme les FNB sont généralement gérés de façon passive, sans intervention active et professionnelle, leurs frais de gestion sont souvent moins élevés que ceux des fonds de placement gérés activement.

Alors que les fonds communs sont achetés ou vendus au prix établi à la fin de la journée de bourse, les FNB se négocient sur les marchés boursiers, tout comme les actions. Leur prix fluctue donc tout au long de la journée, ce qui vous permet d’en acheter ou d’en vendre en tout temps durant les heures d’ouverture des marchés. 

Les FNB gérés passivement conviennent aux investisseurs et investisseuses qui préfèrent gérer leurs actifs sans l’accompagnement d’un conseiller ou d’une conseillère et qui disposent du temps nécessaire pour effectuer des recherches et négocier des fonds. Ils s’adressent en général aux personnes qui souhaitent exercer un plus grand contrôle sur leurs décisions de placement. 

Les FNB deviennent une option de placement de plus en plus prisée. Voici certaines de leurs principales caractéristiques :

* Pour une ventilation complète des frais, consultez le document « Aperçu du fonds » applicable, que ce soit pour les fonds communs de placement ou les FNB.

Il n’existe pas de réponse universelle à cette question. Le bon choix dépend de votre style de placement, de vos objectifs financiers et de vos préférences personnelles.

Un grand nombre d’investisseurs et d’investisseuses prospères intègrent à la fois des FNB et des fonds communs de placement dans leur portefeuille, profitant des avantages propres à chacun pour répondre à différents volets de leur stratégie de placement.

Les Portefeuilles Essentiels Scotia^MC combinent divers Fonds Scotia^MD et fonds négociés en bourse (FNB) abordables en une seule solution pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers les plus importants.

Que vous soyez novice ou que vous cherchiez à améliorer vos placements actuels, comprendre les différences entre les FNB et les fonds communs de placement constitue une étape importante pour prendre des décisions financières éclairées en vue de votre avenir.