CPG ou compte d’épargne à intérêt élevé : lequel choisir?

Pour atteindre ses objectifs financiers à court et à long terme, il est essentiel de faire de l’épargne une priorité. Cela étant dit, la manière dont vous épargnez peut être tout aussi importante que le montant que vous mettez de côté chaque mois.

Les certificats de placement garantis (CPG) et les comptes d’épargne à intérêt élevé (CEIE) sont deux des options les plus populaires parmi celles offertes aux Canadiennes et Canadiens. Chacune à ses avantages et ses inconvénients, et votre choix dépend de votre horizon de placement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs.

Lisez ce qui suit pour en savoir plus sur les CPG et les CEIE et sur la manière dont ils pourraient s’intégrer à votre plan financier. 

Le CPG est l’une des options de placement les plus sûres qui soient, parce qu’il garantit le capital (l’investissement de départ) malgré les aléas des marchés.

Par exemple, si vous placez 5 000 $ dans un CPG dont le rendement est lié à celui du marché et que le marché chute, votre placement initial de 5 000 $ est protégé. Un CPG nécessite généralement un placement initial minimum compris entre 500 $ et 1 000 $ et ne vous permet pas de retirer votre argent avant son échéance, à moins qu’il ne soit remboursable.

Il existe divers types de CPG dont la durée de placement varie de 30 jours à dix ans. En règle générale, plus la durée est longue, plus le taux d’intérêt offert est élevé. Les CPG traditionnels offrent un taux d’intérêt fixe, tandis que les CPG liés au marché offrent un potentiel de rendement plus élevé en fonction de l’indice sous-jacent.

Le CEIE, quant à lui, fonctionne principalement comme un compte d’épargne ordinaire; il offre toutefois généralement un taux d’intérêt plus élevé qu’un compte-chèque ou un compte d’épargne typique. Le taux d’intérêt dépend de l’institution financière et du fonctionnement du produit, mais en règle générale, plus le solde est élevé et plus les fonds demeurent longtemps dans le compte, plus les intérêts accumulés peuvent devenir importants. Grâce au compte d’épargne à intérêt élevé de la Banque Scotia, vous pourrez profiter de taux d’intérêt supérieurs à ceux offerts avec un compte d’épargne ordinaire. Cela dépendra du solde que vous maintenez sur vos comptes Scotia admissibles, que l’on appelle également solde total de la relation (il vous faudra un solde total de la relation d’au moins 10 000 $ CA)¹.  

Vous vous demandez comment choisir entre un CEIE et un CPG? Dites-vous que c’est le cas pour bien des personnes. Les deux solutions présentent des avantages distincts qui dépendent de votre situation financière. Les questions qui suivent alimenteront votre réflexion pour vous aider à trancher.

Les CEIE et les CPG sont de bonnes options, même si vous commencez tout juste à épargner.

Les CEIE n’exigent généralement pas de dépôt minimum; ils sont donc idéaux si vous commencez avec un petit montant ou souhaitez faire des dépôts réguliers. Vous n’avez pas besoin de faire un dépôt minimum dans votre compte pour obtenir des intérêts avec un CEIE de la Banque Scotia; toutefois, vous devez avoir un solde total de la relation de 10 000 $. Les CPG exigent souvent un dépôt minimum de 500 $ à 1 000 $, selon les institutions financières.

Si vous avez une somme importante à placer, et que vous n’avez pas besoin d’y accéder pendant au moins un mois, vous obtiendrez généralement un meilleur taux d’intérêt avec un CPG. Même si vous pensez que vous n’aurez pas besoin de votre argent pour longtemps, il vaut mieux échelonner vos CPG afin d’éviter que toute votre épargne soit bloquée dans un seul certificat. Pour ce faire, il vous faut répartir la somme à placer dans des CPG de durées différentes, de sorte qu’ils arrivent à échéance à des moments différents (après un an, deux ans, etc.).

Si, toutefois, vous souhaitez effectuer des dépôts réguliers ou que vous voulez éviter d’immobiliser vos fonds, les CEIE vous permettent de commencer avec n’importe quel montant et de constituer votre épargne au fil du temps, mois après mois. De plus, bon nombre de comptes d’épargne à intérêt élevé permettent à leurs titulaires de toucher des intérêts sur l’ensemble de leurs soldes, ce qui en fait un excellent choix pour les personnes qui ne disposent pas de fonds suffisants pour se procurer un CPG.

N’oubliez pas que ces deux produits (à concurrence de certains montants) sont assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC) lorsqu’ils sont détenus auprès d’une institution financière membre et comptent ainsi parmi les instruments les plus sûrs pour placer vos liquidités.

Votre horizon de placement, c’est-à-dire le temps dont vous disposez avant de devoir accéder à vos fonds, est l’un des facteurs les plus importants pour choisir entre un CPG et un CEIE.

Si vous épargnez pour des objectifs à court terme, comme vos prochaines vacances, des rénovations domiciliaires ou la constitution d’un fonds d’urgence, un CEIE est généralement un meilleur choix. Vous pouvez accéder aux fonds qui s’y trouvent selon vos besoins, sans pénalités de retrait. Vous pouvez commencer à épargner dès aujourd’hui grâce au compte d’épargne à intérêt élevé de la Banque Scotia. 

Par contre, si vous épargnez pour des dépenses que vous réaliserez dans un an ou plus, par exemple, pour un projet de rénovation, des frais de scolarité ou l’achat d’une voiture, un CPG pourrait vous convenir davantage. Comme vos fonds y sont immobilisés pour une période donnée, il vous permettra de profiter d’un taux d’intérêt supérieur à ceux de la plupart des autres comptes d’épargne. 

Si vous disposez déjà d’un montant à placer, un CPG pourrait vous convenir davantage. Le CPG protège le capital que vous placez indépendamment des fluctuations du marché.

Cependant, il faut retenir qu’une fois le CPG acheté, on ne peut plus y ajouter de fonds. Il s’agit en quelque sorte de l’autocuiseur des placements; une fois qu’un autocuiseur est verrouillé, il vaut mieux ne plus l’ouvrir jusqu’à la fin du temps de cuisson. C’est pareil pour les CPG. Vous pourrez toujours acheter un autre CPG lorsque vous aurez épargné la somme suffisante.

Si vous prévoyez faire des dépôts réguliers, un CEIE constituera un choix plus flexible. Chaque dollar placé dans votre compte rapporte immédiatement des intérêts, et vous pouvez mettre en place des dépôts automatiques pour constituer votre épargne sans peine. 

Un compte d’épargne à intérêt élevé constitue un bon choix pour les gens qui épargnent graduellement en vue d’atteindre leurs objectifs financiers, par exemple, pour constituer un fonds d’urgence ou acheter une voiture.

Quel rendement espérez-vous tirer de vos placements? Renseignez-vous sur les taux d’intérêt associés aux CPG de diverses durées et aux différents comptes d’épargne à intérêt élevé. En comparant les CPG et les CEIE, vous verrez aussi les différentes possibilités quant à la fréquence du versement des intérêts.

Certains CPG permettent que les intérêts vous soient versés pendant que le capital est encore placé, alors qu’avec d’autres, il faut attendre que le placement vienne à échéance. Si vous voulez toucher tout de suite les intérêts accumulés, un versement mensuel sera sans doute mieux adapté à vos besoins financiers.

Les CEIE offrent généralement des taux d’intérêt variables, que les institutions financières peuvent modifier. Vous disposez d’une certaine flexibilité, mais cela veut aussi dire que le rendement de votre épargne peut baisser ou fluctuer, ce qui n’est pas le cas avec un CPG. 

L’inflation est un autre élément à considérer. Si le taux d’inflation est plus élevé que le rendement de votre CEIE ou de votre CPG, le pouvoir d’achat réel que vous procure votre épargne pourrait s’amenuiser. C’est pourquoi bon nombre de Canadiennes et Canadiens complètent ces produits avec d’autres options de placement, par exemple, des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB), pour leurs objectifs à plus long terme.

L’accessibilité, ou la liquidité, est le point sur lequel les CEIE se démarquent vraiment. S’il est possible que vous ayez besoin de votre argent rapidement, c’est un CEIE qu’il vous faut. Voyez-le comme un parapluie que vous pouvez sortir dès que le temps se couvre.

Vous pouvez faire fructifier votre épargne dans un CEIE sans perdre l’accès à vos fonds en cas d’urgence. Une fois que vous aurez mis de côté une somme de 500 $ à 1 000 $ dont vous pouvez vous passer sans peine – même advenant une urgence financière importante –, envisagez de la placer dans un CPG.

Si vous pensez ne pas avoir besoin de l’argent que vous placez pendant une période donnée, un CPG peut vous donner accès à un taux d’intérêt supérieur. 

Au moment de décider comment répartir vos fonds dans des CEIE ou des CPG, gardez les points qui suivent à l’esprit. 

Les CPG peuvent être détenus dans des comptes enregistrés, comme un compte d’épargne libre d’impôt (CELI), un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou un compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP), ce qui vous permet de maximiser votre épargne grâce à une croissance à l’abri de l’impôt (CELI, CELIAPP) ou à imposition différée (REER).

N’oubliez pas que les retraits des régimes enregistrés font parfois l’objet de restrictions ou peuvent avoir des conséquences fiscales. Assurez-vous donc que votre argent se trouve dans le bon compte pour répondre à vos besoins.

Alors, quel placement est le meilleur : un CPG ou un compte d’épargne à intérêt élevé? La vérité, c’est que cela dépend de votre situation :

• Optez pour un CEIE si vous avez besoin de flexibilité, si vous souhaitez effectuer des dépôts réguliers ou si vous épargnez pour des objectifs à court terme.
• Optez pour un CPG si vous avez un montant unique à placer, dont vous n’aurez pas besoin pendant une période déterminée, et si vous souhaitez profiter d’un rendement fixe.

La vie nous réserve souvent des surprises; il est donc sage d’éviter de mettre tout son argent hors de portée, à la même place. La stratégie idéale en matière d’épargne à long terme serait d’utiliser divers CPG ainsi qu’un CEIE. Néanmoins, si l’épargne est nouvelle pour vous, un CEIE est un excellent point de départ.

Si les CPG et les CEIE fonctionnent différemment, ce sont deux outils formidables pour vous aider à faire croître votre épargne et à atteindre vos objectifs financiers.