Choisir entre un REER et un CELI

Vous ne savez pas si vous devez ouvrir un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou un compte d’épargne libre d’impôt (CELI)? Ces comptes enregistrés ont chacun leurs avantages et leurs inconvénients. La bonne nouvelle, c’est que vous n’avez pas à choisir : vous pouvez détenir les deux types de compte, selon vos besoins et votre situation.

Voici un survol du fonctionnement et des particularités du CELI et du REER pour vous aider à déterminer le type de compte qui convient le mieux à vos objectifs.

Le REER est un compte enregistré vous permettant d’épargner en prévision de la retraite. 

Avantages du REER :

• Les cotisations à un REER donnent lieu à des économies d’impôt sur le revenu pour l’année fiscale au cours de laquelle elles ont été versées. Les cotisations effectuées au cours des 60 premiers jours de 2026 peuvent être déduites de vos revenus de 2025 ou de 2026.
• Vous reportez l’impôt à payer sur vos cotisations et sur le revenu généré par vos placements au moment où vous retirerez les fonds à votre retraite.

Bon nombre de personnes se situent dans une fourchette d’imposition inférieure lorsqu’elles prennent leur retraite. Ainsi, vous payeriez moins d’impôt à cette période de votre vie qu’au moment où vous cotisiez à votre REER et aviez un revenu plus élevé.

Le CELI, quant à lui, est un compte enregistré qui vous permet de faire fructifier votre argent à l’abri de l’impôt pour tout ce dont vous avez envie. 

Avantages du CELI :

• Vous pouvez retirer de l’argent à tout moment. Vous n’avez aucun impôt à payer lorsque vous retirez des fonds.
• Les revenus que vous gagnez dans un CELI ne sont pas imposables.

Les CELI sont exempts d’impôt, car vous avez déjà payé de l’impôt sur l’argent que vous y déposez. Ainsi, les revenus générés par les placements effectués dans votre CELI ne sont pas imposables, même lorsque vous retirez des fonds.

Le REER et le CELI offrent chacun des avantages intéressants. Avec une bonne planification, vous pouvez tirer parti des points forts des deux comptes en même temps.

Les cotisations versées dans votre REER visent à préparer votre retraite. Ce compte vous permet de reporter l’impôt à payer sur les fonds que vous y déposez, ce qui réduit votre facture fiscale immédiatement. 

Vous devrez convertir votre REER en un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) avant la fin de l’année où vous atteignez l’âge de 71 ans. Un FERR vous permet d’obtenir un revenu sur une base régulière, comme un salaire, pour lequel vous devez payer de l’impôt. Cependant, à la retraite, vous pourriez vous trouver dans une tranche d’imposition inférieure, ce qui vous permettra de réduire l’impôt à payer sur les retraits de votre FERR.

Comme le REER est conçu pour vous permettre d’épargner à long terme, il est plus difficile d’effectuer des retraits d’un REER que d’un CELI. Vous devez également payer de l’impôt sur l’argent retiré, sauf si le retrait est effectué dans le cadre du Régime d’accession à la propriété (RAP) ou du Régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP). (Nous reviendrons sur ces deux programmes un peu plus loin.)

Le CELI est un peu plus flexible, et les fonds que vous placez fructifient à l’abri de l’impôt. Vous avez déjà payé de l’impôt sur les fonds que vous versez dans votre CELI. Par conséquent, vous pouvez effectuer des retraits sans payer d’impôt supplémentaire. Le CELI est donc une option idéale si vous avez atteint la limite de cotisation à votre REER.

Habituellement, le REER et le CELI permettent de détenir les mêmes placements. Vous pouvez en effet choisir parmi différents types de placement : liquidités, certificats de placement garanti (CPG), fonds négociés en bourse (FNB), fonds commun de placement, actions et obligations.

Pour ouvrir un CELI, vous devez avoir 18 ou 19 ans (selon l’âge de la majorité dans votre province ou votre territoire) ainsi qu’avoir le statut de résident ou de résidente du Canada. Une fois que vous avez atteint l’âge de la majorité dans votre province ou votre territoire et que vous commencez à gagner un revenu, vous pouvez ouvrir un CELI.

Vous devez également avoir un numéro d’assurance sociale pour cotiser à un REER ou à un CELI.

Vous pouvez cotiser à votre REER jusqu’au 31 décembre de l’année où vous atteignez 71 ans.

Dans le cas d’un CELI, vous pouvez y verser des cotisations aussi longtemps que vous le souhaitez.

Vous pouvez retirer des fonds d’un REER en tout temps. Toutefois, les retraits sont assujettis à une retenue d’impôt et sont imposés comme un revenu.

Les retraits d’un REER sont habituellement imposés comme un revenu. Il existe toutefois deux cas d’exception :

• Régime d’accession à la propriété (RAP) : le RAP vous permet d’emprunter jusqu’à 60 000 $ de votre REER sans payer d’impôt pour l’achat de votre première maison. Vous avez ensuite 15 ans pour rembourser le montant retiré. Vous devez rembourser un montant minimum chaque année, sinon votre retrait devient imposable.
• Régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP) : ce programme vous permet de retirer jusqu’à 10 000 $ (jusqu’à un maximum de 20 000 $) de votre REER par année civile pour que vous ou votre partenaire (et non vos enfants) puissiez suivre une formation ou poursuivre vos études. Vous avez 10 ans pour rembourser les fonds retirés. Comme pour le RAP, vous devez rembourser un montant minimum chaque année, sinon votre retrait devient imposable.

Vous pouvez retirer des fonds de votre CELI en tout temps, autant de fois que vous le désirez, et il n’y a aucune limite quant aux montants des retraits. Bien entendu, plus vous garderez vos placements longtemps dans votre CELI, plus leur potentiel de croissance sera élevé.

Dans la plupart des cas, vous n’avez aucun impôt à payer sur un retrait effectué dans un CELI ni à produire de déclaration CELI. Il y a toutefois certaines situations dans lesquelles vous pourriez avoir à payer des impôts liés à un CELI. En voici certaines¹ :

• Cotisations excédentaires à un CELI : si vous versez des cotisations excédentaires à votre CELI, vous devrez payer un impôt de 1 % par mois sur l’excédent, et ce, pour chaque mois où les cotisations excédentaires demeureront dans votre compte.
• Cotisations de non-résident : si, à un moment quelconque de l’année, votre CELI contient des cotisations que vous avez versées alors que vous ne répondiez pas à la condition de résidence au Canada, vous devrez payer un impôt de 1 % par mois sur ces cotisations, sauf pour les transferts admissibles et les cotisations exclues.
• Placements interdits : nous vous invitons à consulter le site Web de l’Agence du revenu du Canada pour en apprendre davantage sur les placements interdits et leurs conséquences fiscales.
• Placements non admissibles : un peu comme les placements interdits, les placements non admissibles sont assujettis à un impôt égal à 50 % de leur juste valeur marchande au moment où ils ont été acquis ou sont devenus non admissibles. Vous pourriez également être responsable de payer un impôt à un taux de 100 % sur un avantage imputé sur le revenu de certains placements non admissibles.

Dans le cas d’un REER, vous pouvez dépasser la limite de cotisation d’au plus 2 000 $ sans pénalité. Il s’agit toutefois du maximum cumulatif à vie. Au-delà de ce montant, une pénalité mensuelle de 1 % s’applique aux cotisations excédentaires.

Pour un CELI, toute cotisation excédentaire est soumise à une pénalité de 1 % par mois. Cette pénalité s’applique uniquement au montant excédentaire, et non au solde total du compte. Elle sera imposée jusqu’au retrait du montant en trop ou à l’obtention de droits de cotisation supplémentaires au cours des années suivantes.

Votre choix d’ouvrir un REER ou un CELI – ou les deux – dépendra de vos revenus et de vos objectifs. Par exemple, si votre revenu se situe dans une tranche d’imposition inférieure, vous profiteriez moins des économies d’impôt offertes par un REER et auriez tout avantage à cotiser dans un CELI. Toutefois, si votre revenu augmente au cours des prochaines années, vous pourriez commencer à cotiser à un REER.

Quel que soit votre choix, des changements importants dans votre vie ou vos revenus pourraient vous inciter à ajuster votre stratégie d’épargne. Un conseiller ou une conseillère de la Banque Scotia peut vous aider à choisir la bonne approche pour atteindre vos objectifs financiers.