L’ABC des CPG et des fonds communs: Ce que vous devez savoir en tant qu’investisseur

Que vous investissiez pour votre retraite ou une mise de fonds, votre plan financier doit être composé de placements qui vous permettront d’atteindre vos objectifs. La composition idéale dépend de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement.

Au Canada, deux des options de placement les plus courantes sont les fonds communs et les certificats de placement garanti (CPG). Voici comment ils fonctionnent. 

Un certificat de placement garanti (CPG) est un outil de placement sûr et à faible risque. La totalité du montant investi est garantie, et vous obtenez de l’intérêt, à taux fixe ou variable, pendant toute la durée de votre placement. La Société d’assurance dépôts du Canada (SADC) protège les fonds que vous placez dans un CPG*. En raison de son faible niveau de risque, le CPG est semblable à un compte d’épargne, mais vous devez toutefois accepter d’y laisser votre argent pendant une période déterminée. La durée de placement d’un CPG varie de 30 jours à 10 ans. Il existe par contre des CPG encaissables et remboursables qui vous permettent de récupérer votre investissement, sans pénalité, avant la fin de la durée.

En règle générale, plus la durée du CPG est longue, plus vous gagnerez d’intérêt. Cependant, même les CPG dont la durée est plus longue offrent un rendement peu élevé en raison du faible risque. En revanche, le faible risque en fait le véhicule idéal pour atteindre vos objectifs à court et à moyen terme.

Il existe différents types de CPG offrant des taux d’intérêt variables, y compris des CPG encaissables, des CPG remboursables, des CPG liés aux marchés et des CPG non remboursables. Vous pouvez les détenir dans des comptes enregistrés ou non enregistrés, notamment dans un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), un compte d’épargne libre d’impôt (CELI), ou un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR).

Les fonds communs regroupent les fonds de nombreux épargnants et les investissent dans des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire à court terme ou d’autres valeurs mobilières. Ils sont gérés par des gestionnaires de portefeuille chevronnés qui utilisent leur expérience et leur formation pour choisir des placements, et déterminer à quel moment vendre et acheter des placements dans le fonds. Les fonds communs ont l’avantage de diversifier le risque. En effet, les placements sont répartis entre différents types de valeurs mobilières, régions géographiques, secteurs d’activité, catégories d’actif, etc. Cela signifie que si le rendement d’un placement est inférieur aux attentes, la contre-performance peut être compensée par le rendement des autres titres détenus dans le fonds.

En investissant dans un fonds commun, vous avez accès à des titres que vous pourriez ne pas être en mesure d’acheter vous-même. Vous ne savez pas dans quel fonds investir? La réponse dépendra de vos objectifs et de vos préférences en matière de placement. Un conseiller de la Banque Scotia peut vous aider à élaborer un plan personnalisé pour vos finances et vous recommander des placements, notamment des fonds communs, qui seront adaptés à vos objectifs, à votre horizon de placement et à votre tolérance au risque.

Il existe différents types de fonds communs, y compris les fonds de quasi-liquidités, les fonds de revenu, les fonds équilibrés, les fonds d’actions et les solutions de portefeuille.

Pour détenir des placements gérés par un professionnel, vous devez payer des frais, que l’on appelle le ratio des frais de gestion (RFG), qui varient selon le type de fonds. Ces frais couvrent les coûts liés aux services de votre conseiller, les taxes, les frais d’exploitation et les frais de gestion qui constituent la rémunération du gestionnaire professionnel responsable du fonds.

Les CPG sont de bons placements quelle que soit l’étape de votre vie, mais ils conviennent davantage aux objectifs financiers à court et à moyen terme. Par exemple, si vous épargnez en prévision de l’achat d’une voiture, d’un voyage ou pour constituer un fonds d’urgence et que votre horizon de placement est de moins de 3 ans, le CPG est idéal. Ce type de placement convient également si vous épargnez dans le but de faire une mise de fonds, des rénovations importantes ou en prévision d’un objectif financier que vous souhaitez atteindre dans 3 à 5 ans. 

Toutefois, le choix d’investir dans un CPG dépend de votre revenu, de votre échéance et de vos objectifs. La meilleure stratégie est de parler à un conseiller qui vous aidera à créer un plan financier adapté à vos besoins.

Les fonds communs sont une solution de placement intéressante à toutes les étapes de votre vie. Il existe un vaste éventail de fonds communs adaptés à différentes stratégies de placement et différents niveaux de tolérance au risque. En règle générale, les fonds communs conviennent davantage aux objectifs à moyen et à long terme. Si votre horizon de placement est de 3 à 5 ans, un conseiller peut vous aider à trouver une solution qui répondra à vos besoins. 

En outre, si vous épargnez en prévision d’objectifs à long terme et que votre horizon de placement est de plus de 5 ans, comme le financement des études de vos enfants ou l’achat d’un chalet ou d’une résidence secondaire, un conseiller pourra vous aider à trouver le placement qui vous permettra de réaliser vos ambitions.

Si vous ne savez toujours pas si vous devriez investir dans un CPG ou un fonds commun, gardez en tête qu’il n’y a pas de «bonne» réponse. Votre situation et vos objectifs détermineront la solution la mieux adaptée à vos besoins.

Vous êtes prêt à commencer à investir? Un conseiller de la Banque Scotia peut vous guider tout au long du processus, en vous aidant à définir vos objectifs financiers, à élaborer des stratégies de placement personnalisées et à évaluer vos placements et la planification de vos finances.