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Malgré un modeste départ en affaires, vous avez aujourd’hui des fonds excédentaires dans votre compte d’entreprise. Pourquoi ne pas faire fructifier ces fonds jusqu’à ce que vous soyez prêt à les réinvestir dans une importante pièce d’équipement ou dans la conquête d’un nouveau marché?
Une stratégie judicieuse consiste à investir votre excédent de liquidités afin de le faire fructifier en attendant de les utiliser pour financer vos plans de croissance. Voici quelques options d’investissement à court, à moyen et à long termes pour valoriser vos liquidités et réaliser vos objectifs de demain.
Que faire de cet excédent à court terme?
Si vous devez vous servir de ces fonds dans les 12 prochains mois, vous pourriez hésiter à les investir, puisque vous devrez bientôt les retirer. Vous pouvez vous prévaloir de certaines options d’investissement à court terme, dont le niveau de risque est faible ou inexistant, qui rapporteront des intérêts en attendant. Voici certains facteurs dont vous devez tenir compte.
Les réserves de liquidités
Avant d’investir vos fonds, il est important de vous assurer d’avoir des réserves de liquidités suffisantes. Les experts financiers recommandent aux entreprises de maintenir des réserves de fonds afin de couvrir les dépenses normales de l’entreprise pour une période de trois à six mois. Dites-vous qu’il s’agit d’un fonds d’urgence pour votre entreprise. Vous pouvez garder ces fonds dans un compte d’épargne à intérêt élevé ou dans un compte du marché monétaire.
Les fonds du marché monétaire
Il s’agit d’un fonds commun de placement dans des titres très liquides et à court terme, par exemple des liquidités, des titres en équivalents de trésorerie et des titres de créances sur des horizons à court terme. Les fonds du marché monétaire, très peu risqués, apportent aux entreprises d’abondantes liquidités. Si vous avez besoin de vos fonds, vous pouvez facilement y avoir accès en l’espace de quelques jours ouvrables. S’il n’y a généralement aucune garantie sur les intérêts que rapportent ces fonds, certains d’entre eux offrent des dividendes à intervalles réguliers, et la plupart sont essentiellement placés dans des titres dont les rendements garantis sont supérieurs à ceux d’un compte d’épargne. Il est donc probable que vous dégagiez un rendement.
Les certificats de placement garantis
Le certificat de placement garanti (CPG) s’apparente à un compte d’épargne dans lequel on garde généralement une somme fixe pour une durée convenue d’un mois, de six mois ou d’un an, par exemple. En contrepartie de la garantie que vous n’encaisserez pas les fonds, la Banque verse un taux d’intérêt élevé sur la somme déposée. C’est un excellent moyen de réaliser, en peu de temps, des intérêts supplémentaires sur vos fonds. Si toutefois vous n’êtes pas vraiment certain du moment où il vous faudra ces fonds, vous devez faire attention à vos placements, puisqu’il pourrait y avoir des pénalités si vous devez sortir les fonds avant les dates prévues, à moins de choisir un CPG remboursable, ce qui vous permet d’accéder à vos fonds n’importe quand.
Les comptes d’épargne à intérêt élevé
Le compte d’épargne à intérêt élevé (CEIE) est offert par les banques et rapporte un taux d’intérêt supérieur à celui des comptes d’épargne types. Recherchez le CEIE qui répond le mieux à vos besoins du point de vue du solde minimum et des frais. L’avantage d’un compte d’épargne à intérêt élevé est que vous avez accès à vos fonds quand vous en avez besoin.
Que faire de l’excédent de liquidités à moyen terme?
Vous planifiez la construction d’une nouvelle usine ou attendez le bon moment pour investir des sommes considérables dans une nouvelle gamme de produits? Quels que soient vos projets, si votre entreprise a des fonds dont elle n’aura pas besoin pour les trois prochaines années, vous pouvez envisager des options d’investissement qui comportent plus de risques que ceux que vous seriez prêt à prendre dans un délai plus court. Voici quelques options à envisager.
Les CPG non remboursables et les CPG spécialisés
Les CPG non remboursables sont des placements dont la durée et le taux d’intérêt sont fixes. À la fin de la durée de votre CPG, vous récupérez votre placement majoré des intérêts. Les CPG spécialisés comprennent par exemple les CPG liés aux marchés, qui vous offrent un rendement garanti et qui établissent le lien entre vos placements et la performance d’un indice sous jacent comme l’indice S&P 500 ou le TSX 60. Ils offrent généralement un meilleur rendement que les autres CPG si, dans l’ensemble, le marché est solide.
Les fonds communs de placement
Les fonds communs de placement, qui regroupent les fonds de nombreux investisseurs pour les placer dans des titres comme des actions, des obligations et d’autres valeurs mobilières, sont gérés par des gestionnaires de portefeuille professionnels comme les conseillers de la Banque Scotia. Puisque vous pourriez potentiellement encaisser des pertes dans un fonds commun, il y a plus de risques dans ce type de fonds que dans d’autres placements. Toutefois, statistiquement, de nombreux fonds communs offrent un bon rendement. Puisque les fonds communs ont différentes vocations, prenez le temps de lire les objectifs des investissements dans la notice d’information du fonds commun qui vous intéresse. Vous pourrez ainsi choisir la stratégie d’investissement qui correspond le mieux à votre tolérance au risque.
Les obligations
Une obligation est un titre d’emprunt émis par une société ou un gouvernement : les fonds sont versés par les investisseurs plutôt que par les banques. En contrepartie des fonds apportés, la société ou le gouvernement verse des intérêts à intervalles réguliers et rembourse l’intégralité du capital à l’échéance de l’obligation. Les obligations sont statistiquement des placements très stables et sont donc potentiellement un choix judicieux quand il s’agit de placer à moyen terme les excédents de liquidités de votre entreprise.
Les actions productives de dividendes
Les actions productives de dividendes apportent des revenus constants grâce aux dividendes versés à intervalles réguliers. Vous pouvez décider de réinvestir les fonds apportés par les dividendes en achetant d’autres actions ou de vous en servir pour financer les dépenses de votre entreprise. Ces titres comportent un plus grand risque. Toutefois, si vous investissez dans des actions qui rapportent des dividendes et dont les cours sont statistiquement peu volatils, il pourrait s’agir d’un placement stable pour faire fructifier vos liquidités jusqu’au jour où vous en aurez besoin.
Les fonds négociés en Bourse (FNB)
Les FNB sont des fonds d’investissement qui sont cotés sur les Bourses. À bien des égards, ils sont comparables aux fonds communs, puisqu’ils réunissent des titres comme les actions, les obligations, les devises, les produits de base et d’autres valeurs; or, la plupart des FNB sont des fonds indiciels. Ils offrent souvent les mêmes rendements et comportent les mêmes risques que les fonds communs, sans les frais de gestion. Vérifiez si le FNB qui vous intéresse est géré activement. S’il ne l’est pas, c’est qu’il ne peut pas redresser sa stratégie d’investissement en cas de baisse des cours.
Que faire de votre excédent de liquidités à long terme?
Voulez-vous constituer des réserves de liquidités pour acheter une entreprise ou pour étendre vos activités à un nouveau secteur? Dans ce cas, il se peut que vous ne vous serviez pas de ces fonds avant bien des années. Vous avez donc plus de temps pour investir vos fonds et continuer de les faire fructifier pour votre entreprise dans l’intervalle. Puisque les délais sont plus longs, vous serez probablement à même de prendre plus de risques dans vos placements. Voici certaines options à envisager pour investir ces fonds.
Les valeurs mobilières
Que vous gériez vous-même votre portefeuille ou que vous fassiez appel à un conseiller pour vous aider à gérer les actions que vous achetez, investir dans les valeurs mobilières vous offre la possibilité de faire fructifier davantage vos fonds – ce qui peut aussi comporter un risque supplémentaire. Si vous voulez investir à plus long terme, il se peut qu’il soit logique de placer une partie de vos fonds sur le marché boursier, qui offre statistiquement des rendements élevés.
Les immeubles de placement
Vous n’avez pas besoin de votre excédent de liquidités avant longtemps? Vous pourriez penser à acheter un immeuble de placement ou locatif pour profiter du potentiel de croissance de l’immobilier. Toutefois, en raison des fluctuations du marché immobilier et des frais de transaction en cause, de nombreux experts suggèrent de se contenter d’investir dans l’immobilier uniquement si on ne prévoit pas de revendre les biens achetés avant au moins 10 ans.
L’assurance vie détenue par l’entreprise
L’assurance vie permanente détenue par l’entreprise peut constituer un excellent placement pour votre petite entreprise, en plus de la protéger dans l’éventualité de votre décès subit. L’assurance vie permanente vous permet d’épargner et d’investir des fonds en franchise d’impôts dans la valeur de rachat de contrat d’assurance, que vous pouvez donner en garantie ou que vous pouvez emprunter; vous pouvez même racheter le contrat en contrepartie d’un remboursement à une date ultérieure.
Pour obtenir de l’aide dans votre stratégie d’investissement
UInvestir les fonds dont vous n’avez pas besoin à l’heure actuelle pour votre petite entreprise peut constituer un excellent moyen de faire fructifier vos actifs quand vous ne vous en servez pas. Or, il est important de vous assurer de choisir la stratégie d’investissement la mieux adaptée à votre situation. Autrement dit, cette stratégie doit cadrer avec votre tolérance au risque, en plus de vous permettre de diversifier vos actifs et de vous donner la marge de manœuvre de valoriser vos capitaux sur votre horizon d’investissement. Si vous avez de la difficulté à déterminer la solution idéale en fonction des besoins de votre entreprise, adressez-vous à un conseiller, Petites entreprises de la Banque Scotia qui pourra vous aider à planifier la stratégie d’investissement idéale pour vous.
