Comment réduire les risques liés à la négociation en bourse

Un bon investisseur cherche constamment à réduire ses risques, car il sait qu’il ne peut pas prédire l’avenir. En effet, s’il était possible d’anticiper la volatilité du marché et d’éliminer les risques, tout le monde serait riche!  

C’est cette volatilité, la fluctuation constante des prix vers le haut comme le bas, qui définit le marché boursier. Sachant qu’il est impossible de complètement éliminer les risques, vous avez intérêt à les réduire le plus possible, ce qui d’ailleurs vous aide à maximiser vos gains. Pour y parvenir, il convient de suivre une stratégie de gestion des risques.

Voici cinq moyens de réduire vos risques :

La diversification consiste à réduire la volatilité et les risques d’un portefeuille en investissant dans différentes catégories d’actifs.ⁱ Ainsi, tous les œufs ne sont pas dans le même panier : vous limitez votre surexposition à l’une ou l’autre de ces catégories, et votre profil de risque global s’en trouve réduit. Un portefeuille diversifié peut comprendre des actions de différents secteurs, des obligations, des fonds communs de placement, des FNB, des actions mondiales, etc.  

Pourquoi est-il important de diversifier son portefeuille? Parce que c’est très risqué de tout mettre au même endroit. En effet, si le prix de certaines actions monte, d’autres se déprécient. Le rendement d’un portefeuille diversifié est habituellement inférieur à celui d’un investisseur qui a la main heureuse en misant sur une seule action prometteuse.ⁱⁱ Or, si le prix de cette action se met à chuter, cet investisseur pourrait subir des pertes importantes. C’est pourquoi la diversification est la règle d’or de l’investissement.

Par exemple, en 1987, le marché a chuté de 34 % en 33 jours civils, et, plus tôt cette année, le S&P 500 a chuté de plus de 65 %.ⁱⁱⁱ

Un investisseur qui suit la règle du 2 % ne risque jamais plus que 2 % de son capital disponible dans une seule opération boursière.^iv Cette stratégie permet de réduire les pertes dans le cas où le marché va en sens contraire. Ce 2 % est considéré comme un niveau de risque acceptable.

Cette stratégie cadre bien avec l’un des préceptes de la négociation en bourse : ne jamais risquer plus que ce qu’on est prêt à perdre. Nombreux sont les débutants qui ignorent cette règle, avec l’illusion qu’ils ne subiront jamais de pertes. 

Pour réussir, il faut comprendre les facteurs responsables de la volatilité du marché. Il peut s’agir de décisions sur les taux d’intérêt, de guerres commerciales, de rapports économiques, de rapports d’entreprises sur leurs résultats trimestriels ou de tout autre événement économique suffisamment important pour faire bouger le marché.

Comprendre les grandes lignes de ces facteurs et rester au courant des dernières nouvelles vous aideront à réduire vos risques. Par ailleurs, il existe beaucoup d’études sur les marchés sur lesquelles vous pouvez vous baser pour établir votre propre stratégie d’investissement avec confiance.^v

Certains investisseurs, surtout les débutants, deviennent victimes de leurs succès : ils réalisent des gains après quelques opérations et croient que les prochaines seront tout aussi rentables. Débordants de confiance, ils augmentent le capital investi. Les pertes risquent de faire très mal si le marché change soudainement de direction. 

Le mieux, c’est de ne pas prétendre pouvoir lire l’avenir et de respecter votre stratégie de gestion des risques.

Une autre façon de réduire les risques est de se donner des objectifs de rendement réalistes sur ses placements initiaux. Plus on vise haut, plus on doit prendre de risques pour atteindre ses objectifs. Lorsqu’un investisseur obtient des résultats inférieurs à ses objectifs, il est plus enclin à agir avec témérité pour combler cet écart, ce qui l’expose à de lourdes pertes. 

Ne laissez pas vos impressions et émotions, comme la panique, l’impatience, la peur ou les réactions fortes, dicter votre activité boursière. Il en va de même pour l’attachement à une entreprise en particulier. En gros, vous n’avez aucun contrôle sur le cours du marché, mais vous en avez sur vos réactions à celui-ci.

Les prédictions sur le prix plancher ou plafond d’une action ne  sont jamais sans risques.^vi À vrai dire, sur le marché boursier, aucune prédiction n’est une garantie. Le fait est que personne ne sait vraiment quelle direction prendra le marché.

Votre stratégie ne doit pas s’arrêter à « faire beaucoup d’argent en bourse ». Un investisseur chevronné suit une stratégie d’achat et de vente bien précise. Il détermine le montant à investir et combien il est prêt à perdre. Il reste à l’affût des possibilités sans bifurquer de son plan. 

Il faut absolument apprendre à réduire vos risques si vous voulez réussir à long terme sur le marché boursier. Oui, vous devez garder l’œil sur le rendement de vos placements. Mais vous devez surtout surveiller votre capacité à recouvrer le capital investi sans subir de pertes.