Cinq conseils éprouvés pour gérer les fluctuations du marché

Marchés boursiers et volatilité sont indissociables, au même titre que le sont une voiture et son moteur. Doit-on pour autant s’abstenir d’effectuer des placements pour éviter l’instabilité à tout prix?

La réponse est non. L’incertitude des marchés peut évidemment susciter la panique et peut parfois mener à de mauvaises décisions de placement, même pour les investisseurs d’expérience. Toutefois, en considérant que les fluctuations du marché sont inévitables, vous pouvez vous assurer qu’elles ne perturbent pas vos objectifs à long terme.

Voici cinq principes éprouvés qui vous aideront à mettre les choses en perspective.

Les investisseurs ressentent généralement les effets d’une perte financière environ deux fois et demie plus durement qu’un gain de la même ampleur¹. Naturellement, les placements suscitent toute une gamme d’émotions pour bon nombre d’investisseurs (voir figure 1), ce qui peut se traduire par des décisions d’achat et de vente irréfléchies.

C’est un fait bien établi que les replis font partie du cycle des marchés. Ainsi, pour atteindre vos objectifs financiers, plutôt que de laisser vos émotions influencer vos décisions, tentez de rester calme, même lorsque les marchés sont agités.

Les fluctuations peuvent souvent inciter les épargnants à retarder leur entrée sur le marché ou à convertir leurs placements en liquidités dans l’attente de conditions plus favorables. Cependant, il est presque impossible de se synchroniser avec le marché. Cette pratique se traduit donc souvent par des occasions ratées, car il faut être en mesure de prendre deux bonnes décisions : le moment auquel vendre, puis le moment auquel investir de nouveau.

Tenter d’anticiper les baisses et les remontées du marché revient à lancer les dés. On risque de se priver des meilleures séances boursières, ce qui peut avoir des répercussions considérables sur le rendement des placements à long terme. En conservant vos placements, bien que ce ne soit pas toujours facile, vous avez la possibilité d’obtenir des résultats plus intéressants.

Lorsque l’on investit sur les marchés financiers, on doit inévitablement composer avec la volatilité. Choisir la bonne répartition de l’actif en fonction de ses objectifs et de son degré de tolérance au risque figure parmi les décisions de placement les plus importantes et les plus décisives.

En matière de risques de placement, il ne faut pas miser sur le tout ou rien. Il est préférable de tenter de trouver un juste milieu en optant pour une solution de placement qui offre un bon équilibre entre risque et rendement. Ainsi, vous serez en mesure de garder le cap malgré les fluctuations du marché, ce qui augmentera vos chances d’atteindre vos objectifs financiers à long terme.

Les Solutions de portefeuille Scotia mettent à profit l’expérience de l’équipe Gestion multi-actifs de Gestion mondiale d’actifs Scotia, qui est reconnue pour sa capacité à composer avec la volatilité et à dénicher des occasions de placement, peu importe les conditions du marché.

Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, voilà ce qu’est la diversification. En fait, il s’agit d’une technique éprouvée qui consiste à avoir un portefeuille constitué de différents types de placements afin d’atténuer le risque global. Aucune catégorie d’actifs ne figure systématiquement parmi les plus performantes. Les meilleures et les pires catégories d’actifs peuvent changer d’une année à l’autre.

Lorsqu’on mise sur des placements qui affichent une plus faible corrélation entre eux ou qui réagissent différemment aux événements touchant l’économie et les marchés, certaines positions produisent des gains qui aident à compenser les pertes des autres. Comme l’illustre la figure 3, un portefeuille bien diversifié entre les catégories d’actifs permet à un investisseur de récolter les gains que peuvent générer les actifs les plus lucratifs durant une année, tout en réduisant l’incidence négative de ceux qui arrivent en fin de peloton.

La volatilité des marchés fait en sorte qu’il est difficile pour les investisseurs de déterminer le moment exact où ils doivent investir, surtout s’ils préfèrent investir un montant forfaitaire chaque année. Cependant, le prélèvement automatique des cotisations (PAC) vous permet d’investir un montant fixe à intervalles réguliers. En cotisant sur une base régulière, vous profitez des baisses du marché en achetant plus de parts et vous en avez plus pour votre argent, car le coût moyen est réduit.

La figure 4 ci-dessous illustre des cotisations mensuelles de 250 $, versées au début de chaque mois. Le prix unitaire du fonds commun fluctue d’un mois à l’autre, de sorte que la quantité de parts achetées varie également (lorsque le prix est plus bas, plus de parts sont achetées et lorsque le coût unitaire grimpe, moins de parts sont acquises). 

En période de forte instabilité sur les marchés, même les investisseurs les plus expérimentés peuvent perdre leur vue d’ensemble. Or, un conseiller ou une conseillère de la Banque Scotia peut vous aider à naviguer en eaux troubles et à garder le cap en vous proposant une stratégie de placement adaptée à vos besoins. 

Que disent les Canadiens et Canadiennes qui ont recours aux services d’un conseiller ou d’une conseillère²?

• 71 % affirment que leur conseiller les aide à éviter de commettre des erreurs lors de l’achat et de la vente de placements 
• 78 % sont d’avis que leur conseiller les aide à garder le cap sur leurs objectifs financiers
• 64 % estiment que leur situation financière est meilleure que s’ils géraient eux-mêmes leur argent