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Taux de rendement annuel composé moyen : Autre façon de désigner l'«historique des taux de rendement» servant à mesurer le rendement antérieur d'un fonds commun. Correspond au taux de rendement annuel que l'on obtiendrait en réinvestissant chaque année les revenus tirés du fonds.

Taux de rendement simple : Correspond à la valeur courante d'un placement, moins sa valeur à l'achat, divisée par sa valeur à l'achat.

Titres à revenu fixe : Catégorie de placements qui offre une certaine garantie du capital et un potentiel de gain. Les titres à revenu fixe représentent entre 15 % et 70 % d'un portefeuille équilibré. Les obligations et les CPG de plus d'un an, les obligations coupons détachés, les titres adossés à des créances hypothécaires, les placements privés et les autres titres de créance, les actions privilégiées (excluant les obligations convertibles) et les fonds communs de revenu constituent les principaux placements de cette catégorie.

Titres d'avenir : Ces titres se caractérisent par un risque élevé.  Ils sont émis par des sociétés  qui ont général une faible capitalisation, ont enregistré des bénéfices limités et ne versent pas de dividendes.  Le ratio cours/bénéfice est peu significatif puisque la société est en exploitation depuis peu ou n'est pas encore rentable.  Par conséquent, ces titres présentent une forte volatilité.

Catégorie de croissance : Catégorie d'actions présentant un degré de risque moyen et un potentiel de croissance au-dessus de la moyenne. Leur ratio cours-bénéfice est élevé, et leur dividende, peu important. Elles ont émises par des sociétés ayant une capitalisation boursière moyenne qui font l'objet d'une gestion dynamique.

Titres de croissance : Ces titres se caractérisent par un risque moyen.  Ils sont émis par des sociétés à capitalisation modérée dont le potentiel de croissance des bénéfices est supérieur à la moyenne et qui disposent  en général d'une direction dynamique.  Ces sociétés ont un taux élevé de conservation des bénéfices et versent donc des dividendes moins élevés.  Les titres de croissance présentent un ratio cours-bénéfice plus élevé et plus de risques de volatilité.

Titres spéculatifs : Ces titres sont ceux qui présentent le risque maximal à court terme et la plus forte volatilité.  En règle générale, ils sont émis par des sociétés qui ne génèrent pas de bénéfices et ne versent pas de dividendes.  Par conséquent, le ratio cours/bénéfice n'est d'aucune utilité aux fins d'analyse.

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Valeur comptable : L'actif net qui appartient aux propriétaires d'une entreprise (ou aux actionnaires d'une société) selon le bilan.

Valeur nominale : Valeur d'une obligation ou d'une débenture indiquée sur le certificat. Correspond habituellement au montant que l'émetteur s'engage à rembourser à l'échéance, et pas nécessairement à la valeur au marché du placement.

Volatilité : Mesure qui indique le degré de risque associé à un placement. On détermine habituellement la volatilité d'un placement par l'écart type des variations de ses cours sur une période de trois ans.

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