Veuillez cliquer sur la lettre correspondant à la première lettre du terme recherché.

A

À faible (sans) risque : Se dit de placements prudents, tels les obligations d'épargne du Canada, qui rapportent des intérêts selon un taux fixe basé sur les taux en vigueur. Ce type de placement est pratiquement sans risque.

À risque modéré (à élevé) : Se dit d'un placement non garanti et qui, par conséquent, comporte une plus grande possibilité de perdre le capital investi. Plus le potentiel de croissance d'un placement est élevé, plus son degré de risque est grand.

Acceptation bancaire : Type d'effet de commerce à court terme émis par une société non financière et dont le capital et l'intérêt sont garantis par la banque. Cette garantie se traduit par un prix d'émission plus élevé et, donc, par un rendement plus faible.

Actif : Tout bien ayant une valeur. Il peut s'agir de liquidités, de placements, de comptes fournisseurs, d'un inventaire, d'équipement de bureau, d'une maison, d'une voiture ou de tout autre bien matériel.

Actions : Catégorie de placements n'offrant aucune garantie du capital. Les actions présentent un potentiel de croissance élevé et peuvent constituer entre 10  % et 80 % d'un portefeuille équilibré. Les actions ordinaires, les produits dérivés, les obligations convertibles, les actions privilégiées et les fonds communs d'actions sont les principaux placements en actions.

Actions privilégiées : Type d'actions ayant priorité sur les actions ordinaires de la société  pour le paiement de dividendes fixes et qui donnent droit à un montant précis par action en cas de liquidation.  Elles ne donnent habituellement pas droit de vote, à moins que la société ait omis de verser un certain nombre de dividendes.

B

Bons du Trésor : Titres d'emprunt à court terme du gouvernement émis dans des coupures variant entre 1 000 $ et 1 million $.  Comme beaucoup d'autres titres de trésorerie, les bons du Trésor ne paient pas d'intérêt, mais ils sont vendus à escompte et ils viennent à échéance à la valeur nominale (100 pour cent de la valeur nominale).  La différence entre le prix d'achat et la valeur nominale à l'échéance représente le rendement de l'acheteur et ce montant est imposé comme un revenu en intérêt.

C

Capitalisation : Processus selon lequel un revenu est gagné sur le placement initial et sur tous les revenus gagnés sur ce placement. Les intérêts sont alors versés sur le montant initial investi et les revenus réinvestis.

Catégories d'actifs : Trois grandes catégories de placements, c'est à dire les liquidités et les quasi-liquidités, les titres à revenu fixe et les actions.

Coefficient des frais de gestion : Le coefficient des frais de gestion (CFG) mesure le total des frais de gestion d'un fonds en termes de pourcentage de l'actif total moyen du fonds. Le CFG est exprimé en taux annualisé si la durée de l'exercice est inférieure à 12 mois. Le mode de calcul du CFG des fonds communs a été modifié le 1^er février 2000 pour y inclure certains frais comme les impôts et les intérêts.

Contrat à terme : Contrat par lequel le vendeur s'engage à livrer la marchandise ou l'instrument financier indiqué, à un prix déterminé, à une date ultérieure donnée.  Les conditions du contrat à terme sont négociées au moment de l'opération.  Les contrats à terme sont négociés de gré à gré plutôt que sur un marché.

Cotisation par prélèvements automatiques : Mode d'épargne qui permet de contribuer à son compte de placement sur une base régulière au moyen de virements automatiques, selon une répartition d'actif et une périodicité prédéterminées.

Coupure : Montant que l'émetteur s'engage à rembourser à l'échéance. Ce montant (aussi appelé «valeur nominale») figure sur l'obligation. Les coupures de 1 000 $ et 10 000 $ sont les plus courantes.

Cours de clôture : Le dernier cours acheteur/vendeur établi au cours d'une journée pour un titre.

Cours du marché : Le dernier cours auquel un titre a fait l'objet d'une opération.

D

Dépôt à terme : Titre de dépôt vendu le plus souvent par les banques à charte, qui exige un montant de placement minimal et qui verse un taux d'intérêt prédéterminé pendant une durée fixe.  L'intérêt varie selon le montant investi et la durée à l'échéance, mais il est concurrentiel avec d'autres placements comparables.  Cependant, une réduction du taux d'intérêt s'appliquera habituellement si les fonds sont retirés avant l'échéance.

Diversification à l'échelle internationale : Fait de répartir ses placements en investissant dans plusieurs pays. En investissant dans des pays dont les cycles économiques ne sont pas synchronisés, il est possible de réduire la volatilité de son portefeuille de placements.

Dividende : Partie de ses bénéfices qu'une société distribue à ses actionnaires en proportion des actions que ceux-ci détiennent. Par exemple, une action à 20 $ assortie d'un dividende annuel de 1 $ procure un rendement de 5 %.

Durée à l'échéance : Durée qui reste à courir avant que le capital d'une obligation soit remboursé.  Par exemple, lorsqu'une obligation de 10 ans est émise, elle est appelée obligation à 10 ans et elle a une durée à l'échéance de 10 ans.  Après trois ans, cette obligation aura une durée à l'échéance de sept ans et elle sera alors appelée obligation àsept ans.

E

Effet composé : Aussi appelé «effet cumulatif». Effet selon lequel le rendement d'un placement est accru du fait que les revenus tirés d'un placement sont automatiquement réinvestis.

F

Fonds clones REER : Fonds qui ont recours à des contrats à terme dont le rendement est lié à celui de fonds sous-jacents.  Les fonds clones REER sont créés pour refléter le rendement d'un fonds étranger, tout en étant entièrement admissibles aux REER à titre de contenu canadien.

Fonds d'actions canadiennes : Fonds commun de placement qui investit dans diverses sociétés canadiennes.

Fonds d'actions étrangères : Fonds commun de placement qui investit dans des actions de sociétés de pays autres que le Canada.

Fonds d'actions : Fonds constitués de sommes mises en commun par de nombreux investisseurs en vue de l'achat d'actions ordinaires et d'autres titres de participation de sociétés canadiennes ou étrangères.

Fonds de répartition de l'actif : Fonds semblable au fonds équilibré, mais habituellement sans minimum ni maximum précis pour les diverses catégories d'actifs. Le gestionnaire de portefeuille modifie la répartition de l'actif entre les titres de participation, les titres à revenu fixe et le marché monétaire selon les perspectives économiques.

Fonds de titres à revenu fixe : Fonds communs de placement qui investit dans des placements rapportant un revenu fixe d'intérêt ou de dividende comme les obligations, les débentures ou les actions privilégiées.

Fonds équilibré : Fonds commun de placement  qui cherche à allier sécurité, rendement et appréciation du capital et investit pour ce faire dans une combinaison de titres à revenu fixe et de titres de participation, habituellement selon des proportions minimums et maximums déterminées.

Frais de gestion : Frais qu'un fonds commun de placement verse à la personne chargée de gérer le portefeuille et d'administrer le fonds.  Ces frais sont habituellement exprimés comme un pourcentage de l'actif du fonds.

G

Gain en capital : Profit réalisé lors de la vente d'une immobilisation. Autrement dit, c'est la différence entre le prix de vente net et le prix d'achat net. Si le prix de vente est inférieur au prix d'achat, la différence constitue alors une perte en capital.

Gestionnaires de croissance : Gestionnaires de portefeuille dont la stratégie de placement consiste à sélectionner des actions présentant un bon potentiel de croissance, et pour qui la valeur du placement s'avère un critère de sélection secondaire.

Gestionnaires fondamentaux : Gestionnaires de fonds ayant pour stratégie de sélectionner des titres sous-évalués ou n'ayant pas la faveur des investisseurs - des titres dont le cours est fondamentalement faible. Après avoir procédé à une analyse détaillée de ce qu'ils croient être «une bonne société», ces gestionnaires investissent dans la société et conservent leur placement à long terme, jusqu'à ce qu'il atteigne la valeur anticipée.

H

Historique des taux de rendement : Autre façon de désigner le «taux de rendement annuel composé moyen» servant à mesurer le rendement antérieur d'un fonds commun. Correspond au taux de rendement annuel que l'on obtiendrait en réinvestissant chaque année les revenus tirés du fonds.

I

Indicateur de rendement (pour le RCP) : Désigne l'un des quatre éléments servant à analyser les titres boursiers dans le but de prédire l'évolution des cours. Cette mesure s'obtient en analysant les coefficients de rendement d'une société donnée et en les comparant à ceux d'autres sociétés semblables dans le même secteur d'activité.

Indicateur technique (pour le RCP) : Désigne l'un des quatre éléments servant à analyser les titres boursiers dans le but de prédire l'évolution des cours. Cet aspect interprète l'attitude des investisseurs et la psychologie des marchés par l'analyse de graphiques illustrant l'historique des cours et les volumes de transactions.