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La majorité des investisseurs comprend l'importance de se constituer un portefeuille bien diversifié, soit d'y inclure des actions pour leur potentiel de croissance, des obligations pour leur rendement stable, de même que des liquidités pour la sécurité. Or, ce n'est qu'un seul aspect de la diversification.
Investir une partie de votre avoir dans des titres étrangers peut contribuer à réduire le risque inhérent à votre portefeuille tout en augmentant son potentiel de rendement. Voilà deux des principales raisons qui justifient la nécessité de bien diversifier son portefeuille.
Vous pouvez investir jusqu'à 30 % de la valeur comptable de votre régime d'épargne-retraite (RER) dans des titres étrangers. Cliquez sur les liens ci-après pour connaître les avantages d'optimiser le contenu étranger de votre portefeuille.
Plus de choix, plus d'occasions
Investir uniquement dans une région géographique restreinte rend votre portefeuille tributaire du rendement d'un marché en particulier. Quand les marchés sont à la hausse – comme ce fut le cas au Canada au cours de la dernière année – tout va pour le mieux. Or, les données historiques démontrent que les cycles des marchés des divers pays sont décalés les uns par rapport aux autres.
Le meilleur moyen de se prémunir contre un repli des marchés canadiens consiste à diversifier ses placements dans d'autres régions du globe. Après tout, le Canada ne représente qu'une infime portion des occasions de placement à l'échelle mondiale – seulement 2 à 3 pour cent, selon de nombreuses estimations.
Bon nombre des sociétés les plus grandes et les plus prospères de la planète se trouvent à l'extérieur du pays. Il en est de même pour certains secteurs de spécialité, dont les principaux acteurs sont situés hors de nos frontières. Il suffit de penser aux États-Unis pour l'électronique, à l'Europe pour les produits de consommation et à l'Asie pour l'électronique.
Chez nos voisins du Sud
De nombreux canadiens diversifient leur portefeuille en investissant dans des actions et des fonds communs américains. Même si une telle stratégie est certainement louable, il ne faut pas oublier que les conjonctures des marchés canadiens et américains sont étroitement liées, que ces marchés évolueront sans doute dans la même direction.
Pour optimiser la diversification de vos placements, songez à investir dans des marchés indépendants des marchés canadiens. Les actions négociées sur les marchés non nord-américains – en Europe, en Asie et au Japon, par exemple – sont moins sensibles aux fluctuations des actions américaines que les actions canadiennes. Cette stratégie aura pour effet de réduire le risque global de votre portefeuille.
La fluctuation des monnaies
Comme nous avons pu le constater au cours de la dernière année, la fluctuation de la monnaie nous donne une autre bonne raison de diversifier ses placements au-delà des marchés américains. Le dollar canadien a gagné du terrain sur le dollar américain. Même si les marchés américains ont affiché de bons rendements en 2003, une partie de ces gains a été perdue lors de la conversion en dollars canadiens.
En détenant des placements libellés en différentes monnaies, vous pourriez réduire le risque inhérent à la dévaluation de l'une ou l'autre des monnaies incluses dans votre portefeuille.
Investir à l'échelle mondiale
Alors, vous souhaitez diversifier vos placements à l'échelle mondiale, mais vous ne savez pas par où commencer?
La route des fonds. Pour la majorité des investisseurs, les fonds communs de placement constituent le moyen le plus simple et le plus commode d'investir dans les marchés étrangers, puisque des centaines de fonds investissant dans des titres étrangers sont offerts au Canada. Avec les fonds mondiaux, vous obtenez des positions étrangères, un potentiel de croissance accru et une bonne diversification, que vous soyez un investisseur prudent ou audacieux.
Faites-le vous-même. De nombreuses sociétés inscrites à la cote des bourses canadiennes et américaines possèdent des intérêts importants à l'extérieur de l'Amérique du Nord. Il vous suffit d'effectuer des recherches sur la société en question pour connaître la nature et l'ampleur de ses activités à l'étranger.
Les investisseurs autonomes peuvent acheter des actions étrangères directement auprès des bourses non canadiennes. Pour les actions américaines, le processus est plutôt simple et il est possible de détenir ces actions dans un compte canadien. Pour les actions d'autres pays, vous pourriez être tenu d'ouvrir un compte auprès d'un courtier étranger. N'oubliez pas cependant qu'il peut être difficile et coûteux d'obtenir des renseignements sur les sociétés étrangères et de se conformer aux règles de négociation sur les marchés étrangers.
Les certificats américains d'actions étrangères permettent d'acquérir plus facilement des actions étrangères. Ces derniers attestent d'une participation dans des actions de sociétés non nord-américaines dont un établissement bancaire américain assure la garde. Libellés en dollars américains, ces titres se négocient aux bourses américaines.
Les fonds indiciels négociables en bourse (FINB) constituent pour les investisseurs autonomes un bon moyen de diversifier géographiquement leurs placements. Les FINB permettent de souscrire un panier d'actions de diverses régions du monde par l'entremise d'un titre unique qui suit l'évolution d'un indice boursier.
Consultez votre conseiller financier ou votre courtier pour en savoir davantage sur les stratégies qui vous aideront à accroître la répartition géographique des placements de votre portefeuille.
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