Étant donné le comportement actuel des marchés, bon nombre d'investisseurs portent une attention plus soutenue au rendement de leur portefeuille. Bien qu'il soit important de suivre le rendement de son portefeuille, ce qui compte le plus est d'évaluer ce rendement par rapport à celui d'un indice repère approprié.

Gardez-vous de vérifier les rendements tous les jours

Depuis des années, on se sert d'indices de référence tels que le Dow Jones et le TSE 300 pour évaluer le rendement des portefeuilles, au jour le jour quand ce n'est pas à la seconde près. Bien que ces indices soient utiles, vous devez vous assurer d'utiliser le «bon» indice repère quand vous voulez évaluer le rendement de votre portefeuille :

• Le rendement d'un indice n'est pas toujours représentatif du rendement de votre portefeuille; par ailleurs, l'utilisation d'un mauvais indice repère mènera inévitablement à des erreurs d'interprétation du rendement de votre portefeuille ou à des attentes irréalistes.
• Il est extrêmement difficile pour un investisseur individuel de se bâtir un indice repère personnel, puis de tenter de refléter (ou même de surclasser) un tel indice de façon continue. Les indices repères sont bien plus utiles aux investisseurs institutionnels, car ceux-ci disposent des ressources qui leur permettent de surveiller étroitement l'évolution de ces indices et d'apporter au besoin des modifications à leurs portefeuilles.

Élaborez un indice repère en fonction de vos objectifs

Ce qui sera le «bon» indice repère (ou toute autre mesure du rendement de votre portefeuille) pour vous sera un indice fondé sur vos objectifs financiers. S'il est mentionné dans votre plan financier que vous souhaitez obtenir un rendement de 8 % sur vos placements pour atteindre vos objectifs de placement, c'est ce critère qu'il faudra suivre pour déterminer si votre portefeuille se comporte selon vos attentes.

Supposons en effet que, d'après les hypothèses utilisées, votre plan financier montre que vous devez obtenir un rendement annuel de 8 % pendant 20 ans pour atteindre vos objectifs financiers. Atteindre cet objectif vous comblerait d'aise, car cela vous permettrait d'avoir le niveau de vie voulu. Votre critère de succès est donc d'atteindre un certain niveau de vie, un certain pouvoir d'achat.

Ne vous laissez pas intimider par les fluctuations à court terme

Si vous suivez un tant soit peu l'actualité économique, vous savez que les marchés vivent une certaine volatilité et que vous pouvez vous attendre à de fortes fluctuations du rendement de vos placements.

Vous devriez toutefois saisir qu'il n'est pas bon de vous faire du souci à propos du rendement quotidien, hebdomadaire, mensuel ou même annuel de vos placements. Votre horizon de placement, quel que soit votre âge, est sûrement plus long que la période prise en compte par les diverses mesures d'évaluation que vous pouvez utiliser. Malheureusement, nos attentes en tant qu'investisseurs sont assez élevées, au point même où nous écartons la possibilité d'enregistrer des pertes. Bien que personne n'aime perdre de l'argent, il faut toutefois comprendre qu'on ne peut pas forcément obtenir les rendements idéalement souhaités. Avoir un plan réaliste que l'on suit et révise régulièrement en fonction de ses objectifs, voilà ce qui importe le plus.

Pensez à long terme

Si vous prenez l'exemple ci-dessus, rappelez-vous que vous vous réjouirez d'obtenir, dans l'ensemble, un rendement de 8 %, car c'est ce rendement qui vous permettra d'avoir le style de vie voulu à la retraite. Utilisez ce critère (8 %) comme paramètre d'évaluation du rendement de vos placements : si ceux-ci affichent un rendement de plus de 8 % une année, cela pourra compenser le rendement moindre d'une autre année. Ne perdez pas de vue que vous avez placé et continuez de placer de l'argent à long terme.

Ne vous laissez pas prendre au jeu du suivi quotidien du rendement de vos placements, même si cela peut parfois être tentant. L'évaluation du rendement de vos placements, cela est bien beau et bien important, mais vous devez axer votre appréciation du rendement sur une longue période et ne pas trop vous attarder au rendement à court terme – à moins, bien sûr, que vous ayez une boule de cristal ou que vous vouliez vous amuser à boursicoter...

Pour obtenir de plus amples renseignements sur l'utilisation des indices, venez rencontrer un conseiller en placement de ScotiaMcLeod ou communiquez avec nous.

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